Asien Dividende: Renditestark in Asien investieren

Der Kapitalmarkt in Asien besteht aus der entwickelten Volkswirtschaft Japan und zahlreichen Schwellenländern mit einer rasch wachsenden Wirtschaft. Die Schwellenländer tragen mit großen Wachstumschancen und einer günstigen Demographie zu guten Zukunftsaussichten bei. Pro Jahr werden in Asien über 160 Mrd. USD ausgeschüttet, ein Anteil von rund 16% an allen Dividendenzahlungen börsengelisteter Unternehmen weltweit. Dem Janus-Henderson Dividenindex zu Folge wuchsen die Dividendenausschüttungen im Vergleich zum Vorjahr mit einer kräftigen Rate von fast 7 Prozent in Asien, wenn man Japan nicht berücksichtigt. Dividenden aus Japan schrumpften mit rund 8 Prozent.

Die höchsten Asien Dividende wird gezahlt in…

Zum Vergleich: Die Liste wird angeführt von Taiwan, gefolgt von Singapur und Hong Kong. Selbst Malaysia bietet interessante Dividendenrenditen. Im Schnitt liegen die Dividendenrenditen in Asien bei rund 2,6%. Die Dividenden-Lieferanten sind häufig Telekommunikationsanbieter, Versorger oder Banken. Dabei zahlen die meisten Unternehmen in den Benchmark-Indizes inzwischen eine Dividende aus. In Japan gibt es dazu den JPX-Nikkei 400, der neben der Marktkapitalisierung auch Dividenden und nachhaltige Unternehmensstrategie bewertet. Für langfristige Fondsanleger bieten sich hier interessante Chancen, da die Wachstumsaussichten zumindest in den Schwellenländern (also ohne Japan) recht gut sind und die Unternehmen neben steigenden Dividenden auch ihr Geschäft ausbauen. Nicht zu vernachlässigen ist hier allerdings die hohe Volatilität, die auch die Dividendenstarken Werte betrifft und bei den besten Fonds zwischen 10 Prozent und 14 Prozent beträgt.

Fondsauswahl Dividenden Asien

Insgesamt haben wir 27 Fonds gefunden, die in asiatischen Märkten mit einem Schwerpunkt auf dividendenstarken Werten investieren. Die meisten Fonds schlossen Japan aus. Für die engere Analyse haben wir uns 15 Fonds angesehen, die mindestens über einen Track Record von 5 Jahren verfügen. Hier reicht die Spanne bei den Erträgen von nur 3,45% p.a. bis hin zu 11,16% annualisierter Rendite. Die ertragreichsten Kandidaten stammen von Matthews, Fidelity und BGF. KBC, Newton und Henderson stellen die Schlusslichter. Die Schwankungen der Fonds bewegen sich im Durchschnitt um 10 bis 14%, das ist deutlich weniger als beim DAX.

Davon blieben nur zwei Produkte übrig, die bei erträglichen Schwankungen solide Erträge erwirtschaftet haben. Diese haben wir mit dem Select Dividend von iShares verglichen. Unser Favorit ist aufgrund des guten Track Record der Matthews Asia Dividend, der seit Marktstart durchschnittlich 9,57% im Jahr abgeliefert hat. Der ETF lag etwa um 1 Prozent pro Jahr darunter, verbunden mit einer deutlich höheren Schwankungsanfälligkeit. Der Fonds von DJE ist über den Zeitraum von 5 Jahren sehr gut gewesen, war davor aber schwach, was im Chart deutlich sichtbar ist.